黄鼠狼杀了母鸡后，母鸡腹中遗留一只蛋，是一只刚要生的蛋。黄鼠狼把蛋滚到床上，当枕头睡觉。一天，蛋突然破了，黄鼠狼的头磕在石块上，痛醒过来。见蛋中爬出只小鸡来，黄鼠狼一陈惊喜，它老谋深算地拿出仓库中的玉米喂小鸡：“好孩子快吃，吃饱快长大。”
小鸡长出翅膀和小尾巴，从它的彩色细羽毛看，是个小公鸡。黄鼠狼便训练它怎么侦探和伪装，利用小鸡的身份打入民间和鸡群获取谍报。
这天夜晚，小公鸡来到一户人家。
“我们没养鸡，这是从哪来的小鸡？”女人发现了要赶它走。
男主人说：“这么晚了赶它出去，还不让黄鼠狼叼了，就留它在我们家一夜吧。”
他们拌一碗剩饭给小公鸡吃。半夜，黄鼠狼在房外吹起暗号，小公鸡叽叽叫着当内应。黄鼠狼从窗口爬了进来，小公鸡向它呶呶嘴，厨子里有主人腌制的过年的腊肉。黄鼠狼不小心碰响了碗筷，男主人警觉醒来，咚咚跑到厨房按亮灯，黄鼠狼慌忙躲进门后，小公鸡立即迎上去叽叽叫。
“小公鸡，原来是你饿了翻找食物，我还以为是黄鼠狼来偷吃呢。”他从米缸中抓出一把米，撤给小公鸡，转身回到床上去了。黄鼠狼叼着一快腊肉，迅速溜走。
早上，男主人拿来饭让小鸡吃饱喝足，然后送它出门：“小鸡，回家找妈妈去，可别再迷了路。”
小公鸡回到黄鼠狼的山洞，黄鼠狼还在津津有味地嚼着腊肉。小公鸡撅着嘴说：“人家对我多好，我再也不干这事了。”
黄鼠狼说：“傻瓜，他们凶残的时候你还没看过。你妈妈就是被他们杀害的，是我救出了你呀！”
小公鸡说：“我不信，他们都很善良。”
“那你自己去看看就知道了。”
黄鼠狼带着小公鸡来到一户人家，果然看到在宰鸡。一位妇女一手抓着一只鸡，一手拿起菜刀在鸡的脖胫割……鸡在地上痛苦地扑棱了几下，就断了气。
小公鸡悲愤地说：“这些人太残暴了，我要报仇！”
黄鼠狼假猩猩地说：“害了你妈妈的还有那些大鸡，是它们在主人面前进谗言，才使你妈妈受害。今晚，我就去杀了那些大鸡为你报仇雪恨！”
晚上，小公鸡混时鸡群中，大鸡们见了它，忙让开身把好食都给它吃。一只大公鸡咯咯走过来，拍着翅膀：“孩子，你是我的孩子呀！”
小公鸡说：“我不是你的孩子，我爸爸是黄鼠狼。”
大公鸡说：“看，你身上花羽毛和我的一模一样，我才是你的父亲。一年前，是黄鼠狼掳走了你妈妈……”
小公鸡说：“我亲眼看见人们杀鸡，而黄鼠狼养大了我。”
大公鸡说：“主人辛苦养活了我们，我们为主人牺牲是自愿的；而黄鼠狼靠猎取人们的劳动成果，就是作孽，它才是杀害你妈妈的凶手！”
“对呀，那天黄鼠狼掳走你妈妈，我们都亲眼看见。”这些鸡都出来作证。
大公鸡说：“你要是不信，等抓住黄鼠狼来一审问，就知道了。”
“黄鼠狼可狡猾了，你们哪能抓得住它！”小公鸡说。
大公鸡：“主人今晚已在鸡窝边放了铁夹子，只要你能把它引到这儿来……”
小公鸡过去仔细一看，鸡窝边真的放了个夹子。它知道黄鼠狼的眼睛贼亮，叫大公鸡刨些稻草上面作隐盖。
天黑了下来，黄鼠狼又在路上吹响暗号，小公鸡从阴沟溜了出去，领着黄鼠狼来到鸡窝边。
啪的一声，夹子弹了起来，紧紧夹住黄鼠狼的前脚。
“吱——”黄鼠狼痛苦叫着，向小公鸡喊：“孩子，快救我呀，快啄开铁夹的栓子，夹子就会松开。”
一群大鸡从窝中呼啦啦跑出来，围着黄鼠狼又啄又抓。
“饶命呀，我再也不敢害你们了！”黄鼠狼声声求饶。
大公鸡说：“我们只要叫醒主人，他们恨不得生吞你的肉，剥你的皮！要想活命就老实回答我的问题。”
黄鼠狼使劲地点头：“我说，要是有半句假话，任你们杀，任你们剐！”
大公鸡说：“小鸡的妈妈是不是你害的？”
黄鼠狼说：“是我干的！一年前，我从你们这里抓走了小鸡的妈妈，然后杀了她……”
大公鸡对黄鼠狼说：“看你还诚实，就饶你一条性命；你砍下一只脚我们好向主人交待。”
黄鼠狼咬断自己的一条腿，跌跌撞撞逃跑了。从此，这只黄鼠狼再也不能飞墙走壁干坏事了。