分红险：保险消费者的“香饽饽”

近年来，随着保险业的迅猛发展，分红险已成为保险消费者和保险公司眼中的“香饽饽”。据统计，2012年人身保险业保费收入同比增长42%，分红险业务占整个保险业的76.2%。面对这个在保险市场上日益崛起的新秀，人们不禁要问，分红险真的就那么牛吗？它有哪些优势？投保时应注意些什么？在这里有关保险理财专家为你释疑解惑。

分红险优势在于长期保障与投资

小王购买的分红保险保单已到期，她来到银行办理了满期金领取手续。对于领到手的满期金和累积红利，是继续买分红保险，还是抄底转投股票或基金，小王有所迷茫。

“如果这5年你把钱放在股市，很可能本钱损失很大；你买了分红险，既有保险保障和保证收益，这5年还将获得红利，这意味着在获得保障的同时还多了一份收益。”理财规划师提醒小王，她目前是家里的经济支柱，上有老、下有小，生活负担重，投资一定要谨慎，应该注意分红保险的长期保障与投资。

像小王这样想借助金融理财获得收益是很多人的愿望。多数投资者总喜欢把分红保险与银行存款、股票、基金等理财产品进行比较，而且单一用“收益率”衡量分红产品和其他金融产品的优劣。业内人士指出，分红保险最基本的属性仍是寿险的保障功能，如人身保障、满期给付等，保险责任和保险金额在保险合同中都有明确的约定，对客户来说，一旦签订分红保险合同，在合同有效期内，不管红利分配多少，保险合同所载明的除分红外的其他保险保障和保证收益均不会变动。

此外，与银行理财产品及股票、基金有所不同，分红保险的保证收益将由保险公司兑现，红利分配依据保险公司的经营状况而定。多种理财产品并没有可比性，毕竟分红保险的最大优势是其为客户提供人身风险保障。

资料显示，分红保险早在2000年就由中国人寿从国外引进并推向市场，主要满足在保险保障和保证利益基础上客户追求更多收益的需求。自分红保险推出后，市场规模迅速扩大，目前分红保险已成为寿险业务发展的主打产品。以中国人寿为例，截至去年底，分红保险为5128万客户提供保险服务，累计给付各项死亡和生存保险金2635亿元。

尽管分红险满足了客户的多方面需求，但其收益来源一直不为很多人所熟知。业内人士介绍，分红险多以长期提供保障为主，保险公司对于分红险的资金多选择长期投资。以中国人寿为例，其在投资管理方面就广泛地选择投资品种，一方面通过债券、大额协议存款、基础设施债权投资计划等固定收益品种进行投资，创造长期稳定的利息收入，有效平滑投资收益；另一方面作为资本市场的机构投资者之一，公司也有机会通过投资股票获得收益。

不过，分红险的总投资收益率也会随着资本市场的跌宕起伏而发生变化。但相比资本市场总体水平，分红险的总投资收益率的波动却没有那么大，这与保险公司投资政策规定及资金匹配的长期稳定特性相关。市场对保险资金的长期投资较为看好，这与投资渠道不断放宽不无关系。

据了解，近年来，保险资金渠道加速开放，2006年保险资金投资基础设施放开，2010年非上市股权及其相关金融产品、不动产及其相关金融产品放开，都为拓宽保险资金运用渠道，分散传统渠道投资风险，匹配长期负债创造了条件。随着近期13项保险资金运用政策将陆续推出，未来保险资金将有望参与股指期货、国债期货、融资融券等业务，这将有助于分红险不断提高收益，让更多客户分享保险公司的经营成果，并进一步推动分红险市场的快速发展。

投保时需注意的五点

针对近期考虑购买分红险的投保人，保险专家给出如下建议：

一是按需投保。分红险涵盖的范围较广，主要有养老、教育、身故保障等，投保人须根据自身需求来选择相应的产品。分红险产品可以再附加各种健康险、意外险或者定期寿险等产品的搭配，能很好地满足医疗和保障需求。当然还要关注额外保障。有些看似不起眼的小条款，却可为投保者带来许多额外的贴心保障。如福佑双鑫保险保障计划提供“重大疾病保费豁免”，在向被保险人给付第一次重大疾病保险金后，将豁免附加合同以及主合同的此后各期保险费。这意味着被保险人一旦丧失工作能力，断绝收入来源，依然可以靠有该条款的分红险，获得一份稳定的现金来源。

二是分红险的首要功能是为被保险人提供风险保障，不要对投资收益期望过高。很多消费者在投保分红险时都错误地报以比银行存款高得多的预期，往往一听说有很高的回报，就匆匆投保。有的人囫囵吞枣地溜一眼合同条款，有的甚至连看也不看就签上大名，对免责、退保条款一概不知。这显然是不理性的投保行为，更是一种危险的投资行为。

三是以往收益仅做参考。分红险的收益随投资收益波动具有不确定性，今年的业绩好并不代表明年也会有同样的收益。由于分红险的收益率并不能提前固定和量化，产品的演示利率仅仅是作为参考，因此投保人需对有意向的保险公司多作了解，包括该公司的运营情况、行业评价、以往分红水平、投资经营风格、代理人的专业程度、公司服务水平等。

四是坚持长期投资。不宜将银行保险产品与存款、国债进行简单、片面比较。分红险必须长期投资才能有较好的收益，因此投资者必须具有持续的缴费能力，如果中途退保则可能面临损失。

五是进行合理的组合投资。应根据自己的风险承受能力进行分散投资，而不该将所有的资金都投入到一个保险品种上。投保比例占整个家庭收支结余的10%～30%为宜。保险规划的终极目标是为了让家庭生活更安稳和幸福，不要因为一味追求过高的保险金，而影响了现在的生活质量。