在天鹅湖的芦苇深处,住着天鹅教练的一家。天鹅教练担任全家族的游水、飞行训练的任务,夭鹅妈妈带着两个女儿住在一座漂亮的房子里。天鹅妈妈对小女儿过于溺爱,每天早晨都要亲手给小女儿穿衣,洗脸,嘴对嘴喂着小女儿吃饭。到了晚上,还一边唱着催眠曲,一边用翅膀搂着它睡觉。在天鹅妈妈的眼里,小天鹅妹妹快要成为天鹅公主了。
这一切,天鹅教练早就发现了,他对小女儿很担心,经常对小女儿说:“孩子呀!你也不小了,也该学学游水,练练飞行了,不然的话,将来有什么用呢?”天鹅妈妈对此却不以为然,总认为孩子太小,长得又美又壮,将来准会成为一个有出息的鸟!
天鹅教练对小女儿从不迁就,决定第二天就让它参加全家族小天鹅的游水训练。天鹅妈妈虽不放心,见天鹅教练那样坚决,也就不好吱声了。
小天鹅来到宝石湖边,感到这里的天地是那么广大,空气是那样新鲜,她心里挺快活。在天鹅教练的指导下,小天鹅们都陆续地跳下湖去,个个都游得挺快活。可小女儿没有耐性,游了一阵,觉得身上疲乏,就悄悄地离开队伍逃学了,中途还跟野鸭老太婆到一个水库里去偷鱼,回家时被爸爸天鹅教练狠狠地批评了一顿。由此,天鹅教练同妻子发生了冲突,天鹅妈妈离家出走了。
后来,小天鹅在天鹅教练的精心指导下,很快掌握了飞行的要领,逐渐成长起来,变成大天鹅了。天鹅教练的小女儿在父亲的严格要求下,也有了很强的飞行本领。在“百鸟万里飞行大会”前夕,两个女儿去找妈妈,途中遇到暴风雨,天鹅的女儿勇敢地冲上高空,终于经得起暴风雨的考验,他们的妈妈也终于醒悟了。